المغطاة - خيارات استدعاء المتاجرة استراتيجية بديلة

دعوة بديلة مغطاة: إضافة ساق في بديل خيارات المكالمة استراتيجية التداول، فحصنا كيفية استخدام في المال (إيتم) المكالمات المكالمة قسط فروة الرأس قسط، وأظهر لماذا بيع الجوهرية، فضلا عن قسط الوقت، ويجعل من أجل استراتيجية اتصال أفضل مغطاة. إذا انخفض السهم مرة واحدة إلى وضعك، على سبيل المثال، لديك منطقة هبوطية أكبر بكثير من الأرباح المحتملة نتيجة لكونها قصيرة جوهري وكذلك قسط الوقت. وبعبارة أخرى، فإن إيتم قصيرة تغطي تعويضات المكالمات تعوض خسائر إلى سعر أقل بكثير على موقف الأسهم طويلة، من الكتابة المغطاة التقليدية. انظر: ما هو الخيار مونينس الكتابة المكتوبة التقليدية توفر حماية الهبوط قليلا - لا يزيد عن قسط الوقت جمعها على بيع في أو خارج من المال الدعوة. لذلك ماذا يحدث إذا كانت خزانات الأسهم أثناء استخدام المكالمة المغطاة إيتم هل هناك طريقة لبناء آفاق أكبر للنجاح في هذا النهج البديل في هذه المقالة، ننظر جيدا في مثال حديث على الإعداد الأساسي للمكالمة التي تغطيها إيتم وتوضيح كيفية فإن إضافة ساق أخرى في التجارة يمكن أن يوفر قدرا إضافيا من الحماية. تحتوي على الضرر السلبي لسوء الحظ، لا توجد وسيلة للقضاء على جميع المخاطر في التداول. ومع ذلك، هناك عدد قليل من التقنيات الأخرى التي يمكن أن تكون فعالة جدا في احتواء الضرر السلبي في هذه الأنواع من الصفقات وحتى يمكن أن توفر، في ظل ظروف معينة، إمكانية مكاسب إضافية كبيرة وراء سلخ فروة الرأس من قسط الوقت على تغطية إيتم الخيار الذي تم بيعه في الأصل. بعد فحص الأسهم ذات التقلبات الضمنية العالية - وهو شرط مسبق لهذا النوع من التجارة - يظهر عدد من المرشحين. في 9 يونيو، كانت شركة كينيتيك كونسيبتس Inc. (كسي) تتداول مع مستويات التقلب الضمني عند الحدود النسبية النسبية، كما هو موضح في الشكل 1 أدناه. الشركة هي شركة عالمية للتكنولوجيا الطبية في مجال العناية بالجروح المتقدمة والأسطح العلاجية، ولها تصنيف الأسهم 2.2 (مع 1 هو الأفضل، وأقل من 3 يعتبر مواتيا) والقيمة السوقية 3.09 مليار (نظرة لحد أدنى من القيمة السوقية قدرها 1 مليار دولار). (لمزيد من التبصر، تحقق من أبجديات من تقلب الخيار.) عندما تقلب ضمني مرتفع، وقسط الوقت على جميع الخيارات تكون الدهون جدا، مما يجعلها وقتا طيبا لبيع الخيارات - شريطة أن يكون لديك استراتيجية قوية للتعامل مع أي إمكانات المرتبطة خطر. من خلال بيع الخيارات مع قسط الوقت تضخم، كنت إنشاء موقف مع ثيتا إيجابية كبيرة (معدل سريع من قيمة الاضمحلال التي تعود بالنفع على موقفكم) بالنسبة إلى موقف ثيتا سيكون لديك على نفس الموقف في مستويات أقل من التقلب الضمني . مع ارتفاع ثيتا وما يترتب عليها من ارتفاع الأقساط على الخيارات المباعة في هذا النوع من الاستراتيجية، واحتمال النجاح يزيد لأنك تحصل على نطاق أوسع مربحة من الحركة للالأساسية. هذا هو السبب في أنه من المهم فقط لوضع هذه الصفقات على خلال أقصى من التقلبات الضمنية العالية. (لمعرفة المزيد، انظر استخدام الإغريق لفهم الخيارات.) ثيتا هو أعلى مع تقلب ضمنية أعلى - نظرا للوقت لانتهاء الصلاحية، أي قسط الوقت الإضافي على خيار سيؤدي إلى كميات أعلى من الاضمحلال اليومي، وجميع الأشياء الأخرى المتبقية نفس . (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر أهمية قيمة الوقت في تداول الخيارات.) إضافة المزيد من الحماية والربح نظرا لاستيفاء الشروط الأساسية الأولى، اخترنا 35 يوليو المكالمة المكالمة الكتابة وانتهى الأمر الحصول على 10 لدعوة إيتم 35 يوليو ثم ذهب كسي طويلة (انظر الشكل 2 ل كسي الرسم البياني للسعر) عند 41.68. وقد أقام هذا التعادل عند 31.68 (41.68 - 10.00 31.68). وكان خيار الاتصال هذا 6.68 في المال، مع 3.32 في الوقت المناسب، وتوفير 24 الحماية السلبي على هذه التجارة. ولكن حتى مع هذه المنطقة الواسعة من الربحية المحتملة، فمن الممكن لإضافة المزيد من الحماية ومصدر آخر محتمل للربح على هذه التجارة. لذلك، نضيف ساق أخرى لهذه التجارة - قطري (عبر الزمن) الساق. قمنا بشراء 25 ديسمبر وضع واقية في 2.05، والتي لديها معدل أبطأ من الاضمحلال قيمة الوقت لأنه في ديسمبر كانون الاول. لذلك، إذا كنا قطرة إلى نقطة التعادل في الكتابة المغطاة، فإن 25 ديسمبر وضع يكون أقرب بكثير من المال وسوف تزيد في القيمة. على سبيل المثال، إذا كان مؤشر كسي يتداول من 10 إلى 15 أقل في أسبوع انتهاء مكالمات يوليو، ولكن ليس أقل بكثير من أن استراتيجية الدعوة مغطاة يحصل في أي مشكلة، ووضع ديسمبر يمكن التقاط أي قسط إضافي من انخفاض الأسعار (يجري قصيرة دلتا). وقد تتراوح هذه النسبة بين 75 و 175 في الربح، وذلك اعتمادا على المتغيرات المذكورة لدينا. إذا كانت المكالمة التي تمت تغطيتها في يوليو تنتج ربحها المستهدف بقيمة 3.32 (332) في الوقت المناسب، فإن ذلك سيحصل الآن على مكافأة إضافية تتراوح بين 75 و 175 إذا قمنا بتصفية ديسمبر وضعت عند انتهاء المكالمات يوليو. (لمعرفة المزيد، انظر غاما-دلتا محايد الخيار ينتشر). نظرنا إلى طريقة أخرى، إذا قمنا بتقييم الموقف من منظور قسط تماما الوقت، جنبا إلى جنب مع قسط المكالمة التي تم جمعها، نبدأ مع قسط صافي الوقت من 1.27 (127 لكل تغطية مغطاة ناقص تكلفة وضع واقية)، على الرغم من أننا لن تفقد كامل المبلغ على وضع طويل. وفي الواقع قد تكسب من عقد هذا الوضع. من حيث قسط الوقت لخيارات يوليو التاريخ السابق، ومع ذلك، ونحن نعلم أن لدينا القدرة على جمع 332 ناقص أو زائد أيا كان وضع ديسمبر المكتسبة أو المفقودة في تلك المرحلة. اعتمادا على إذا ومتى وأين كان موقف السهم الأساسي لإسقاط، وهناك إمكانية لتحقيق مكاسب على وضع الحماية. وسيؤدي ذلك أيضا إلى توفير المزيد من الحماية السلبي، مما يدفع تعادلنا إلى ما دون 30 (تقريبا) نظرا لارتفاع الأقساط على الصفقات الطويلة. لكن ما حدث بالفعل هو أن حركة كسي كانت قد شهدت تحولا متواضعا وانهارت التقلبات (سيناريو كبير)، مما سمح لنا بإزالة الصفقة قبل وقت أبكر بكثير من انتهاء يوليو. في 20 يونيو، كنا قادرين على إغلاق لدينا مكالمة غطت يوليو (في المال) بالإضافة إلى وضع قطري واقية. وقد أغلق السهم عند 44.12، مرتفعا 2.44 (244)، بعد انخفاض 20٪ في التقلبات الضمنية من مستويات عالية للغاية، كما هو مبين في الشكل 1. المصدر: ياهو المالية الشكل 2: كسي الرسم البياني للسعر ولذلك، فإن 35 يوليو في فقد زادت المكاسب النقدية فقط من حيث القيمة بمقدار 50 سنتا، على الرغم من التحرك العالي من قبل الكامنة. وفي الوقت نفسه، فقد وضعنا واقية طويلة 30 سنتا فقط. وقد أدى الإغلاق عند هذه الأسعار إلى تحقيق ربح تقريبي قدره 174 (قبل العمولات). وبما أن رأس المال المطلوب لهذه التجارة كان فقط 3،168، فإن المكسب في المئة على هذا كان 5.5 (174 ربحا على 3،373) خلال فترة 18 يوما فقط، وهو ما يمثل عائد سنوي قدره 111. إذا كان هذا الوضع هامشيا، فإن العائدات ستكون مزدوجة تقريبا، ولكن مع ضعف المخاطر. الخاتمة كما ترون، هذه الاستراتيجية لديها الربح المحتمل في أعلى أو أسفل أو أسواق محايدة، ولكن التحركات الهبوطية عقد إمكانية مكاسب مكافأة على وضع الحماية طويلة، على الرغم من أن التجارة قد تحصل في ورطة أدناه 30. إذا كان هذا 11 إلى 12 نقطة انخفاض وقعت، وسوف تكون هناك حاجة إلى تعديل، مما أدى إلى خسائر على الموقف الأصلي. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. غالبا ما تصدر الاكتتابات العامة من قبل الشركات الأصغر حجما والأصغر سنا الذين يبحثون عن. الاستراتيجية البديلة خيارات المكالمة التداول كتب حول تداول الخيارات دائما تقديم استراتيجية شعبية المعروفة باسم الكتابة المغطاة المكالمة كما أجرة القياسية. ولكن هناك نسخة أخرى من الكتابة المغطاة المكالمة التي قد لا تعرف عنها. وهو ينطوي على كتابة (بيع) في المال المكالمات المشمولة، ويوفر التجار اثنين من المزايا الرئيسية: أكبر بكثير من الجانب السلبي الحماية ومجموعة أكبر بكثير من الأرباح المحتملة. تابع القراءة لمعرفة كيفية عمل هذه الاستراتيجية. الكتابة المغطاة التقليدية يتيح لك إلقاء نظرة على مثال باستخدام رامبوس (رمبس)، وهي الشركة التي تقوم بتصنيع وتراخيص تقنيات واجهة رقاقة. يمكننا أن نبدأ من خلال النظر في أسعار مايو دعوة الخيارات ل رمبس، التي اتخذت بعد إغلاق التداول في 21 أبريل 2006. إغلاق رمبس ذلك اليوم عند 38.60، وكان هناك 27 يوما متبقية في دورة خيارات مايو (أيام التقويم لانتهاء الصلاحية). وكانت أقساط الخيار أعلى من المعتاد بسبب عدم اليقين حول القضايا القانونية وإعلان الأرباح مؤخرا. إذا كنا ذاهبون للقيام الكتابة التقليدية التي تغطيها على رمبس، ونحن شراء 100 سهم من الأسهم ودفع 3،860، ومن ثم بيع على المكالمة أو خارج المال من خيار المكالمة. يتم تغطية المكالمة القصيرة بالمخزون الطويل (100 سهم هو العدد المطلوب للأسهم عند ممارسة مكالمة واحدة). (لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات التغطية المغطاة، اقرأ استراتيجيات المكالمة المغطاة لسوق هبوط). في الوقت الذي تم فيه أخذ هذه الأسعار، كان رمبس واحدة من أفضل الأسهم المتاحة لكتابة المكالمات ضد، استنادا إلى شاشة للمكالمات المشمولة القيام به بعد إغلاق التداول. كما ترون في الشكل 1، سيكون من الممكن لبيع مكالمة 55 مايو ل 2.45 (245) مقابل 100 سهم من الأسهم. هذه الكتابة التقليدية لديها احتمال الربح الصعودي حتى سعر الإضراب. بالإضافة إلى القسط الذي تم تحصيله عن طريق بيع الخيار. الشكل 1 - رمبس أسعار الخيار مايو مع 25 مايو في المال في خيار الخيار وحماية الجانب السلبي أبرز. الحد الأقصى للعائد المحتمل عند الإضراب بنهاية الصلاحية هو 52.1. ولكن هناك القليل جدا من الحماية السلبي، واستراتيجية شيدت بهذه الطريقة تعمل حقا أشبه موقف الأسهم طويلة من استراتيجية جمع قسط. توفر الحماية السلبية من المكالمة المباعة 6 فقط من الوسادة، وبعد ذلك يمكن لمركز الأسهم أن يواجه خسائر غير محوطة من المزيد من الانخفاضات. ومن الواضح أن خطر المخاطرة يبدو في غير محله. بناء المكالمات المغطاة البديلة كما ترون في الشكل 1، يمكننا أن نتحرك في المال للحصول على خيارات للبيع، وإذا كان يمكننا أن نجد قسط الوقت على الخيارات في المال عميق. وبالنظر إلى ضربة 25 مايو، والتي هي في المال من قبل 13.60 (القيمة الجوهرية)، ونحن نرى أن هناك بعض الوقت قسط لائق المتاحة للبيع. تبلغ قيمة مكالمة 25 مايو 1.20 (120) في علاوة الوقت (قسط سعر العرض). وبعبارة أخرى، إذا باعنا 25 مايو، ونحن سوف جمع 120 في الوقت قسط (الحد الأقصى للربح المحتمل). (تعرف على نهج آخر لتداول المكالمات التي تمت تغطيتها قراءة التجارة المكالمة المغطاة - بدون المخزون). إذا نظرنا إلى مثال آخر، فإن إجراء مكالمة مالية في 30 مايو سيؤدي إلى ربح محتمل أعلى من 25 مايو. ، هناك 260 في وقت قسط المتاحة. كما ترون في الشكل 1، الميزة الأكثر جاذبية من نهج الكتابة هو الحماية السلبي من 38 (ل 25 مايو الكتابة). الأسهم يمكن أن تقع 38 و لا يزال ليس لديهم خسارة، وليس هناك خطر على الاتجاه الصعودي. ولذلك، لدينا منطقة ربح محتملة واسعة جدا تمتد إلى ما يصل الى 23.80 (14.80 أقل من سعر السهم). أي حركة صعودية تنتج ربحا. في حين أن هناك ربحا محتملا أقل مع هذا النهج مقارنة مع مثال الكتابة من خارج المال المكالمة المذكورة أعلاه، وكتابة المكالمة في المال لا توفر محايدة دلتا القريب. نقية الوقت قسط جمع النهج نظرا لقيمة دلتا عالية على خيار المكالمة في المال (قريبة جدا من 100). وفي حين لا يوجد مجال للاستفادة من حركة الأسهم، فمن الممكن تحقيق الربح بغض النظر عن اتجاه السهم، حيث أنه ليس سوى قسط الاضمحلال من الوقت الذي هو مصدر الربح المحتمل. أيضا، فإن معدل العائد المحتمل هو أعلى مما قد يبدو في استحى الأولى. ويرجع ذلك إلى أن أساس التكلفة هو أقل بكثير بسبب جمع 1480 في قسط الخيار مع بيع خيار 25 مايو المكالمة في المال. العائد المحتمل على في المال المكالمات يكتب كما ترون في الشكل 2، مع 25 مايو في المال المكالمة الكتابة، والعائد المحتمل على هذه الاستراتيجية هو 5 (كحد أقصى). يتم احتساب ذلك على أساس أخذ القسط المستلم (120) وتقسيمه على أساس التكلفة (2،380)، والذي ينتج 5. قد لا يبدو مثل ذلك بكثير، ولكن أذكر أن هذا هو لمدة 27 يوما فقط. إذا استخدمت مع الهامش لفتح موقف من هذا النوع، والعوائد لديها القدرة على أن تكون أعلى من ذلك بكثير، ولكن بطبيعة الحال مع مخاطر إضافية. إذا كنا سنقوم بتعميم هذه الإستراتيجية و نفعل المكالمة في المال يكتب بانتظام على الأسهم التي تم فحصها من مجموع السكان من الكتابة التي تغطيها المكالمة المحتملة، العائد المحتمل يأتي في 69. إذا كنت تستطيع أن تعيش مع خطر أقل الهبوط وكنت قد بيعت في 30 مايو بدلا من ذلك، العائد المحتمل يرتفع إلى 9.5 (أو 131 سنويا) - أو أعلى إذا تم تنفيذها مع حساب هامش. الشكل 2 - رمبس 25 مايو في المال الدعوة كتابة بروبلوس. الخط السفلي أصبحت الكتابة المغطاة المكالمة استراتيجية شعبية جدا بين التجار الخيار، ولكن بناء بديل من هذه الاستراتيجية جمع قسط موجود في شكل الكتابة في المال غطت، وهو أمر ممكن عندما تجد الأسهم مع ضمنا عالية والتقلب في أسعار الخيارات الخاصة بهم. كان هذا هو الحال مع مثالنا رامبوس. تظهر هذه الحالات أحيانا في أسواق الخيارات، ويتطلب العثور عليها بشكل منهجي الفحص. عندما يتم العثور على، في المال تغطي الكتابة المكالمة يوفر ممتازة، دلتا محايدة، الوقت قسط جمع النهج - واحد الذي يوفر حماية أكبر الجانب السلبي، وبالتالي، أوسع منطقة الربح المحتملة، من التقليدية أو خارج - الأموال المغطاة يكتب. لمزيد من القراءة، انظر تعال واحد، تعال جميع - المكالمات المشمولة. والمادة 50 عبارة عن بند للتفاوض والتسوية في معاهدة الاتحاد الأوروبي يحدد الخطوات التي يتعين اتخاذها لأي بلد. بيتا هو مقياس لتقلبات أو مخاطر منهجية لأمن أو محفظة بالمقارنة مع السوق ككل. نوع من الضرائب المفروضة على الأرباح الرأسمالية التي يتكبدها الأفراد والشركات. أرباح رأس المال هي الأرباح التي المستثمر. أمر لشراء ضمان بسعر أو أقل من سعر محدد. يسمح أمر حد الشراء للمتداولين والمستثمرين بتحديده. قاعدة دائرة الإيرادات الداخلية (إرس) تسمح بسحب الأموال بدون رسوم من حساب حساب الاستجابة العاجلة. القاعدة تتطلب ذلك. أول بيع الأسهم من قبل شركة خاصة للجمهور. وكثيرا ما تصدر الاكتتابات العامة من قبل الشركات الأصغر حجما والأصغر سنا تسعى. استدعاء دعوة استراتيجية 8211 أفضل طريقة لاستخدام المكالمات المغطاة الكثير من المستثمرين والتجار المبتدئين فقط لا يدركون من العديد من الخيارات الاحتمالات توفر. معظم تبدأ مع مجرد تداول أسهم الأسهم في الشركات وعدم توسيع معارفهم خارج هذا المجال. واحدة من الاستراتيجيات الأكثر شيوعا التي تدرس لمعظم المستثمرين والتجار تبدأ في خيارات تسمى استراتيجية الدعوة المغطاة أو شراء الكتابة. إستراتيجية المكالمة المغطاة تستخدم كلا من الأسهم و أن نفس الخيار أوندرلينجس. يتم تدريس هذه الاستراتيجية لمساعدة معظم المستثمرين على المدى الطويل على تعزيز عائد الاستثمار عن طريق بيع عقود خيار الشراء. استراتيجية الدعوة المغطاة هي بسيطة جدا لخلق في حساب الوساطة الخاص بك. Let8217s يقول أنك تملك 1000 سهم من تلك الشركة. وبما أن عقد خيار شراء واحد يمثل 100 سهم من هذه القضية الأساسية، فإنك ترغب في بيع 10 عقود خيار المكالمة. وهذا هو السبب في أن مصطلح الاستراتیجیات المغطاة یعني أن التاجر یمتلك حصصا من ھذا المخزون. من خلال بيع خيار المكالمة، يعطي التاجر لشخص ما الحق في شراء أسهمهم بسعر الإضراب قبل أو قبل انتهاء الصلاحية مقابل قسط. كنت عادة ما تبيع عقد خيار المكالمة في مخالفة أعلى من حيث يتم تداول الأسعار الحالية للسهم. الإيجابيات: توليد الدخل على مواقع الأسهم القائمة إنشاء حماية الجانب السلبي تعزيز المكاسب سلبيات: محدود المكافأة الصعودية الالتزام لبيع الأسهم الضرائب الآثار اثنين من الأشياء يمكن أن يحدث خلال استراتيجية الدعوة المغطاة: 1) سعر الأسهم الخاصة بك يذهب أعلى ويذهب فوق إضراب عقد المكالمات التي بيعتها. ما سيحدث هو أن الأسهم سوف تحصل على 8220called8221 بعيدا أو بيعها في ذلك الاضراب عقد الخيار الذي بيعت وجمع الربح من عند شراء الأسهم والثمن كان 8220called8221 بعيدا في. سوف تأخذ أيضا في القسط الذي جمعته عند بيع عقد خيار المكالمة على رأس الأرباح لديك بالفعل من الأسهم تتحرك أعلى. 2) لا يتحرك سعر المستند الأساسي إلى ضربة خيار المكالمة الذي تبيعه قبل انتهاء هذا الخيار. كنت لا تزال تملك الأسهم للشركة وكان لديك أيضا قسط قمت بجمعها من هذا العقد الخيار. هذا هو وضع مربح للجانبين لأن معظمهم سيحتفظون بالسهم بينما ينتظرون التحرك صعوديا. إذا كان سعر السهم يتحرك أعلى وتحصل على الأسهم 8220called8221 بعيدا أثناء القيام استراتيجية الدعوة المغطاة، كنت لا تزال الفوز عن طريق تأمين الأرباح ومن ثم العودة إلى الوراء وشراء الأسهم مرة أخرى وبيع عقود الخيار فوق السعر الحالي 8217s. ماكس غين. سترايك السعر الأسهم سعر الشراء قسط ماكس الخسارة. سعر شراء الأسهم قسط (نفس المخاطر كما تملك الأسهم فقط، ولكن ناقص قسط قمت بجمعها) التعادل. سعر شراء الأسهم 8211 قسط الآن مشاهدة الفيديو على استراتيجية الدعوة المغطاة إذا كنت مهتما في رؤية كيفية القيام بذلك بالضبط مع تطور، ثم سوف ترغب في مشاهدة الفيديو أدناه. أنا أشاطركم أفضل المعلومات عن استخدام استراتيجية المكالمة المغطاة التي معظم الناس دون 8217t حتى التفكير. التعليق أدناه وأخبرني إذا كنت قد حققت نجاحا مع استراتيجية المكالمة المغطاة. أيضا، أخبرني كيف تخطط لاستخدام هذه الاستراتيجية في المستقبل. أنا جديدة لا تحصل على التقنية أيضا مع مستويات المقاومة والرسوم البيانية، ولكن ما أقوم به هو العثور على شركة Iwnn8217t العقل امتلاك على المدى الطويل على أي حال. أنا على الفور بيع بعض إلى نصف موقف على المكالمات المشمولة لضربة منخفضة، وارتفاع أقساط إلى حيث تلك الأسهم فقط عن كسر حتى لو دعا بعيدا. بهذه الطريقة إذا انخفض السعر، التعادل بلدي هو وسيلة منخفضة، وأنا تحتفظ بجميع الأسهم. إذا كان يرتفع، وأنا تخسر الحد الأدنى جدا (فقط عن تكاليف التجارة) على أسهم دعا بعيدا والباقي هو على طول للركوب. تجربتي هي أي شيء أذهب يذهب إلى أسفل واختبارات صبر لي في وقت لاحق يجعل على المدى الجيد. القيام بذلك بهذه الطريقة يسمح لي أن خفض حقا بلدي وحدة التكلفة متوسط ​​على الانخفاضات ولها شعور اليقين. كما أنها ترتفع وأنا أعلم من المؤكد أن يتم استدعاء بعض بعيدا، وأبدأ في بيع قبالة البقاء في ارتفاع أسعار الإضراب إلى أقصى قدر من قفل في المكاسب والاستمرار في تحقيق سعر الدخول العام إلى أسفل. هدفي هو موقف كامل ليتم استدعاؤها بعيدا بعد تراجع والانتعاش. أنا لا أملك الكثير من النتائج حتى الآن كما بدأت للتو في يناير ومن المفارقات أنني سوف جعلت أكثر مجرد شراء وعقد، ولكن هذا لا يساعدني على النوم بشكل أفضل وعدم مشاهدته في كل ثانية وآمل أن يذهب إلى أسفل للحفاظ على أقساط عالية وأنا إضافة أسهم لأنها تسقط وبيع من المال على تلك الجديدة. ما رأيك آسف طويلا إذا كنت تبحث لامتلاك شركة وترغب في شرائه أرخص، تغطي ينتشر دعوة لا تريد حقا تريد أن تبدأ. بيع يضع سيجعل من الأكثر منطقية أن يدخل في التجارة وبعد ذلك إن يضع السهم، يبدأ بيع يدعو ضده. هل تستخدم صيغة للوصول إلى سعر الإضراب ل سيسي يبدو أن لديها مخزون دعا بعيدا لأنني تعيين سعر الإضراب منخفضة جدا إذا كان لا بد لي من إغلاق خيار يبدو أن تنفق المال لا ينبغي أن تضطر إلى إنفاق ل الحفاظ على المخزون. إذا قمت بمراجعة الفيديو، وأنا الخطوط العريضة نهجا مع البحث عن مستوى الدعم والخيارات مع تقلب ضمنية عالية جدا. النهج هو مجرد الاستفادة من بيع خيارات عالية الثمن. هناك بعض الطرق الأخرى التي يمكن أن تعمل تماما كذلك. واحد هو مجرد بيع وضع. اترك ردا إلغاء الرد تقارير خاصة: ماذا تريد أن تقرأ دعوة المكالمة: بديل للمكالمة المغطاة كبديل لكتابة المكالمات المغطاة. يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على احتمال ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من الاحتفاظ بالأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، تتطلب استراتيجية انتشار النداء الثوري البديل للمستثمر شراء خيارات المكالمة عميقة في المال بدلا من ذلك. وبما أن الهدف من كتابة المكالمات المغطاة هو الحصول على أقساط، فمن المنطقي أن تبيع خيارات قريبة من الشهر حيث ان انحلال الوقت هو في أعظم هذه الخيارات. وبالتالي، فإن الاستراتيجيتين التي نقارنها تنطوي على بيع ما يقرب من الشهر قليلا من خارج نطاق المال خيارات الدعوة. لنفترض أن لدينا مخزون شيز يتداول حاليا في 50 في يونيو و سعرت محادثة جول 55 في 2 بينما سعرت محادثة جول 45 في 5.50. المستثمر A يدخل مكالمة الثور انتشار عن طريق شراء مكالمة جول 45 أثناء بيع مكالمة جول 55. استثماره مقدما هو 550 (دعوة طويلة) - 200 (مكالمة قصيرة) 350. المستثمر B يفعل الكتابة المغطاة من خلال شراء 100 سهم من شيز في 50 لكل وبيع مكالمة جول 55. استثماره مقدما هو 5000 (مخزون طويل) - 200 (المكالمة القصيرة) 4800. ويبين الجدول أدناه الربحية في مختلف سعر السهم في تاريخ انتهاء الصلاحية. كما يمكن أن يرى، فإن الحد الأقصى للربح المحتمل لانتشار المكالمة الثورية أقل قليلا من المكالمة المغطاة ولكن المكالمة المغطاة تنطوي على خطر سلبي غير محدود محتمل (على طول الطريق حتى 4800 في خسائر محتملة). وبالتالي، فإن انتشار المكالمة الثورية هو بوضوح استراتيجية متفوقة للدعوة المغطاة إذا كان المستثمر على استعداد للتضحية ببعض الأرباح في مقابل ارتفاع الرافعة المالية وحماية أكبر بكثير من الجانب السلبي. المزيد من المقالات جاهز لبدء التداول يتم تمويل حساب التداول الجديد الخاص بك فورا مع 5000 من الأموال الافتراضية التي يمكنك استخدامها لاختبار استراتيجيات التداول الخاصة بك باستخدام أوبتيونهوس منصة التداول الافتراضية دون المخاطرة المال بجد. بمجرد البدء في التداول الحقيقي، وجميع الصفقات القيام به في 60 يوما الأولى سوف تكون خالية من عمولة تصل إلى 1000 هذا هو عرض الوقت محدود. أكت نو يو ماي ألسو ليك مواصلة القراءة. شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. واصل القراءة. إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. واصل القراءة. المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. واصل القراءة. إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد باغر، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن ليبس ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في مايكروسوفت المقبل. واصل القراءة. إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. واصل القراءة. كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية لتحقيق ربح مماثل ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. واصل القراءة. بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. واصل القراءة. لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. واصل القراءة. خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. واصل القراءة. تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. واصل القراءة. ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. واصل القراءة. في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. يعرفون باسم الإغريق. واصل القراءة. وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف بالتدفقات النقدية المخصومة. واصل القراءة.